根據(jù)信息產(chǎn)業(yè)部數(shù)據(jù)，電子行業(yè)自去年以來始終保持較快發(fā)展，電子組件、電子器件行業(yè)收入增速均超過30%。在整體經(jīng)濟增速面臨下滑壓力，需求減弱和成本上升的背景下，電子行業(yè)無疑受影響，但相對其它行業(yè)來說，影響較小，整體仍處于景氣周期。
　　在通脹背景下企業(yè)不僅可通過漲價轉(zhuǎn)移，還可通過技術(shù)進步減少以投入化解成本壓力，電子行業(yè)這一特點尤其鮮明。電子行業(yè)不斷推出性能更優(yōu)異的新產(chǎn)品，產(chǎn)品進入成長期后，利潤將快速增長，可有效對抗宏觀經(jīng)濟下滑帶來的需求下降風(fēng)險。我們尋找距離上游較遠，工藝復(fù)雜、成本下降空間較大的子行業(yè)進行關(guān)注，同時，產(chǎn)品應(yīng)用范圍較小，與宏觀經(jīng)濟關(guān)系不大，處于快速增長期特點的子行業(yè)也可以作為投資標(biāo)的。
　　龍邦科技解讀：2008年1季度基金實際配置該行業(yè)公司的比例占標(biāo)準(zhǔn)配置的比例為33.1%，明顯低配，然而相對2007年3季度已有所提高。具體到投資策略，由于各細(xì)分子行業(yè)情況差異很大，我們自下而上逐一分析的思路。